国美电器收购控股股东零售网络和供应链资产

巩固集团在售后服务领域的市场地位，并进一步增加与消费者的粘性。在收购后，国美成为中国最大的家电售后服务网络平台之一。

　　(3) 借力千亿级家电采购规模打造中国最大家电采购平台之一

　　基于千亿级家电采购规模，国美会继续发挥与供应商的协同效应，发挥大数据工厂的优势，丰富产品品类，提升采购平台优势和议价能力，未来消费者将能在国美选购到品类更丰富、性价比更优的商品，成为采购升级最大的受益者。值得一提的是，国美将利用C2B反向定制及产业协同制造，以差异化、智能化产品作为发力点，形成强大的商品竞争力，增强整体毛利水平，并进一步扩大差异化产品优势。

　　与此同时，此次交易完成后，依托全面融合的物流平台和显著增加的商品品类，国美将个性化服务体系覆盖全国，全面提升用户体验和满意度，增加客户粘性。届时，基于本次交易所带来的线上线下融合，消费者得以在国美全零售生态圈中任意选择，国美将充分满足消费者多样化个性化的消费需求。

　　股东也将通过此次交易得到更多的利益。在合并后的完整供应链以及采购升级支撑下，国美商品的规模效益和商品经营能力将持续提升，而物流成本及服务成本的降低，则将促使国美财务结构进一步优化从而实现集团财务成本的下降。更重要的是，合并后的完整供应链将成为国美电子商务全国性布局和二级市场发展的最有力支撑，将持续提升国美在家电零售领域的核心竞争力，而因销售额提升和物流、服务等费用成本节省的“开源节流”，则将成为国美经营能力持续提升的最可靠保障。最终促成消费者和广大股东的双赢。

　　再次，整合位于国家经济产业扶持带和增长潜力巨大的二三级市场网络，实现全国性网络布局，打造国美经营能力持续提升的红利中心

　　此次交易完成后，国美将完成全国网络的整体布局，覆盖将由269个中国城市大幅拓展至436个城市。值得一提的是，目标公司在中国181个城市拥有578家门店;其门店多位于国家大力发展的“一带一路”经济走廊、京津冀经济区、东北-蒙东经济区、长江流域经济带和北部湾经济区等国家大力发展的经济特区和扶持地区，尤其是“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带三大地区，政策效应已经初步显现。受益于经济发展潜力以及国家政策的支持，会显著带动这些地区基础设施和运输的快速发展，形成新的经济增长极、增长带和城市群，提高当地经济水平和消费力的增长。目标公司的众多门店定将紧抓时代机遇，实现快速发展，为国美注入新的增长动力。此次集团将非上市公司部分注入上市公司，也符合经济发展趋势，与国家经济发展政策步调一致，将加速国美实体店向二三级市场纵深发展。

　　综上，通过统一全国网络、完整的全国供应链、领先的全国家电O2M平台以及最大供应链平台，国美将进入全面深化全零售战略的新阶段。

　　此外，目标公司于完成后将成为集团的全资附属公司，集团和目标公司之间的管理协议及采购服务协议将自行终止从而减少关联交易，进而简化集团的企业管治。与此同时，集团将受惠于更有利的融资条款及资本结构优化所带来的利息开支节省以及税收优惠政策等。

　　此次交易总对价由现金、新股和认股权证组成，其中包括现金22亿港元、以每股1.39港元的价格配发和发行62亿新股份，以及配发和发行的25亿认股权证，行权价为每股2.15港元。代价之现金部分将以内部资源拨付。该交易须待目标公司及控股股东获授清洗豁免以及独立股东批准后方可作实。

国美电器总裁王俊洲先生表示：“受益于国家经济结构的调整，以